FCB-Forum

Sad Mo S. hat geschrieben:die testaccounts sin alli gratis und ich finds e guete afang, zum sich mit währige zbefasse. solang kei real money im spiel isch, isch es e ziitvertrieb.

jo klar, denn ka-n-y nur "have fun" sage

dr räscht ha dr per pn gschriebe

los nid ufe Scott, dä het kei Schimmer vo FX!!!

Lou C. Fire hat geschrieben:los nid ufe Scott, dä het kei Schimmer vo FX!!!

psst! jetzt ha-n-en fascht sowit ka und jetzt machsch mr wieder alles kaputt!

Lou C. Fire hat geschrieben:los nid ufe Scott, dä het kei Schimmer vo FX!!!

statt hier user "abe mache", kannst du a) selber was zu FX handel schreiben oder b) das Black Scholes Model erklären und folgende aufgabe lösen :

Rf = 8%.
The stocku2019s standard deviation is 40%.
The current price of the stock is 250.

Calculate the price of the following options using the B&S model:
a) A Call option with a Strike Price of 250 and 3 months to expiration?
b) A Put option with a Strike Price of 250 and 3 months to expiration?
c) Calculate the Delta, Omega, Theta and Vega of the option. Explain the results.

oder
A Call option has a Strike Price of 100 and the receipt ceiling is 20 (the receipt ceiling is the difference between the stocku2019s price and its Strike Price at the expiration date). For example, if the stocku2019s price reaches 110 then the receipt is 10, but if the stocku2019s price on the expiration date is 130 then the receipt will be 20 (and not 30).

The current stock price is 100 and the option expires in 6 months. The stocku2019s standard deviation is 30% and the risk free interest rate is 10%.
What is the price of an option without a receipt ceiling?
What is the price of an option with a receipt ceiling of 20?

was ist receipt ceiling? 110-100 = 10, 130-100 = 20 ??


Construct a rising margin and a decreasing margin using a Put option.

Sad Mo S. hat geschrieben:statt hier user "abe mache", kannst du a) selber was zu FX handel schreiben oder b) das Black Scholes Model erklären und folgende aufgabe lösen :

Rf = 8%.
The stocku2019s standard deviation is 40%.
The current price of the stock is 250.

Calculate the price of the following options using the B&S model:
a) A Call option with a Strike Price of 250 and 3 months to expiration?
b) A Put option with a Strike Price of 250 and 3 months to expiration?
c) Calculate the Delta, Omega, Theta and Vega of the option. Explain the results.

a) 22.29
b) 17.33
c) kackt mi grad

i hoff es isch richtig

zephyr hat geschrieben:a) 22.29
b) 17.33
c) kackt mi grad

i hoff es isch richtig

calculate = inkl. lösungsweg (ich schau's aber noch nicht an; will es zuerst selber lösen aber hab dann immerhin schon die lösungen, falls ich nicht weiterkomme)

[quote="Sad Mo S."]calculate = inkl. lösungsweg ]

naja, musste nur die parameter in excel eingeben

Sad Mo S. hat geschrieben:statt hier user "abe mache", kannst du a) selber was zu FX handel schreiben oder b) das Black Scholes Model erklären und folgende aufgabe lösen :

Rf = 8%.
The stocku2019s standard deviation is 40%.
The current price of the stock is 250.

Calculate the price of the following options using the B&S model:
a) A Call option with a Strike Price of 250 and 3 months to expiration?
b) A Put option with a Strike Price of 250 and 3 months to expiration?
c) Calculate the Delta, Omega, Theta and Vega of the option. Explain the results.


Construct a rising margin and a decreasing margin using a Put option.

a) 22.29
b) 17.3397
c) Delta Call 0.57926 / Delta Put -0.42074
Gamma 0.00782
Theta Call 48.9062 // Theta Put 29.3022
Rho Call 30.6312 // Rho Put -30.631
Vega 48.88034

hier ne weitere aufgabe für option freaks:

We have a security traded at 100 points at present (S=100).
Risk free rate is 5% (R=1.05). We are assuming a BOPM were the security can go up by 30% (u=1.3) every period, or down by 20% (d=0.8) every period.
Draw the tree as well as Calculate:
1) The price of a 3 period Call90.
2) The Price of a 3 period European Put90.
3) The Price of a 3 period American Put90.

wie rechne ich die obige aufgabe für den American Put90 ???

Construct a rising margin and a decreasing margin using a Put option.

Sabu hat geschrieben:a)
c) Delta Call 0.57926 / Delta Put -0.42074
Gamma 0.00782
Theta Call 48.9062 // Theta Put 29.3022
Rho Call 30.6312 // Rho Put -30.631
Vega 48.88034

gibts dazu lösungswege?

jo, die gitts... due sie zobe scanne und uffelade (wenns kasch laese). Black and Scholes kanni nitt ins forum tippe....

Sabu hat geschrieben:jo, die gitts... due sie zobe scanne und uffelade (wenns kasch laese). Black and Scholes kanni nitt ins forum tippe....

es isch doch scho "zobe"....

aber viele dank.

Sad Mo S. hat geschrieben:es isch doch scho "zobe"....

aber viele dank.

aha, sorry, in Miami noni....

Sabu hat geschrieben: Theta Call 48.9062 // Theta Put 29.3022

bist du sicher, dass diese zahl stimmt?

meine berechnung ist:
theta call = 0.13
theta put = 0.0817

Construct a rising margin using a Put option.

wie muss ich dies verstehen?
rising margin heisst ja "bullisher markt": dh ich muss versuchen, mit 2 put optionen eine "steigende kurve" zu finden (je höher der aktienpreis, desto mehr mein gewinn)?

das würde bedeuten, dass die lösung dann wie folgt aussieht:
beispiel:

kauf PUT 100
verkauf PUT 120

?

kann mal jemand diese aufgabe analysieren ???

Elite Co. is buying coffee in Brazil. The coffee is being delivered to Elite 3 months after the order has been placed at the international price of coffee that will prevail upon delivery.
The price of Coffee today is $650 per ton and the Forward price for 3 months is $656.50 .
Elite sells the coffee in Shekels to local distributors which are ordering the coffee today at a fix price in Shekels and receive and pay for it after 3 months upon delivery.
Assume that Elite is selling today the coffee locally for delivery in 3 months at a price of 3300 Shekels per ton .
The rate of the dollar to the Shekel is 4.50 NIS and the Shekel risk free rate is 8% per year.
Elite would like to fix today its profit per ton in Shekels.
Please advise what Elite should do .
What is the profit per ton that Elite can secure today without risk.

interpretiere ich dies wie folgt richtig?

the beta measures the ratio between the risk premium of the share and the risk premium of the market ---> TRUE

muss ich nun die SML gleichung aufloesen nach BETA?
E(ri) = rf + BETA(rm-rf)?

dies wuerde dann stimmen....

Sad Mo S. hat geschrieben:kann mal jemand diese aufgabe analysieren ???

Elite Co. is buying coffee in Brazil. The coffee is being delivered to Elite 3 months after the order has been placed at the international price of coffee that will prevail upon delivery.
The price of Coffee today is $650 per ton and the Forward price for 3 months is $656.50 .
Elite sells the coffee in Shekels to local distributors which are ordering the coffee today at a fix price in Shekels and receive and pay for it after 3 months upon delivery.
Assume that Elite is selling today the coffee locally for delivery in 3 months at a price of 3300 Shekels per ton .
The rate of the dollar to the Shekel is 4.50 NIS and the Shekel risk free rate is 8% per year.
Elite would like to fix today its profit per ton in Shekels.
Please advise what Elite should do .
What is the profit per ton that Elite can secure today without risk.

konnte die aufgabe nun loesen... ist dieser vorgang richtig:
um abzusichern, kauft er 656.5 dollar in 3 monaten und bezahlt in shekel.

der forward rate ($/NIS) ist: 1/4.5 * (1.01/1.02) = 0.22
wie bin ich auf 1.01 gekommen: das ist r fuer drei monate in dollar: 6.5/650
wie bin ich auf 1.02 gekommen: 8% pro jahr entspricht 2% fuer 3 monate.

also bezahl ich fuer die 656.5 dollar: 656.5/0.22 = 2984 shekel.

mein profit ist somit 3300-2984 = 316 shekel

Du rechnest zuviel und "fühlst " zu wenig.

Warnung: So wirst Du ein miserabler Börsianer.

Die Börse basiert zu 90% auf Massenpsychologie, nicht auf Zahlen.

Handle antizyklisch, und Du machst Geld.

Rechne, und Du wirst ein "average performance" Unterhund.

Machs gut!

Dein Mätzli

???
ich tu dies nicht freiwillig rechnen...

Sad Mo S. hat geschrieben:???
ich tu dies nicht freiwillig rechnen...

Ich habe 30 Jahre Börsenerfahrung. Grossflächige Marktbewegungen lassen sich nicht berechenen. Sie sind ein Wechselspiel (Spannungsfeld) zwischen der Lust ohne grössere (physische) Anstrengungen Geld zu machen, und der panischen Angst, Geld zu verlieren. Der Markt wird von Menschen gemacht, nicht von Computern. Vergiss das nicht.

Ein Buch von Kostolany (ich hab ihn noch live erlebt) ersetzt sämtliche Berechnungsmodelle von Black Scholes Formelfuzzies!

Lern den Scheiss und vergiss ihn möglichst schnell.

[quote="Mätzli"]Ich habe 30 Jahre Börsenerfahrung. Grossflächige Marktbewegungen lassen sich nicht berechenen. Sie sind ein Wechselspiel (Spannungsfeld) zwischen der Lust ohne grössere (physische) Anstrengungen Geld zu machen, und der panischen Angst, Geld zu verlieren. Der Markt wird von Menschen gemacht, nicht von Computern. Vergiss das nicht.

Ein Buch von Kostolany (ich hab ihn noch live erlebt) ersetzt sämtliche Berechnungsmodelle von Black Scholes Formelfuzzies!

Lern den Scheiss und vergiss ihn möglichst schnell. ]


Das ist nur die halbe Wahrheit, denn für die Banken sind es genau diese Black Scholes Formelfuzzies die den Zaster bringen, aber das weisst du viel besser als ich. Produkte wie Sprinter-Optionen, Knock-out Optionen usw. sind Beispiele dafür.

Fenta hat geschrieben:Das ist nur die halbe Wahrheit, denn für die Banken sind es genau diese Black Scholes Formelfuzzies die den Zaster bringen, aber das weisst du viel besser als ich. Produkte wie Sprinter-Optionen, Knock-out Optionen usw. sind Beispiele dafür.

... und GOAL Produkte, Reverse Convertible etc etc.

Bei der nächsten grösseren Korrektur setzt dann das Heulen und Zähneklappern ein.

Will sagen: Die Produkte ändern sich. Sie werden auch raffinierter. Aber nichts ersetzt die Nase dafür, wenn der Wind dreht.....

Und wenn Banken Geld machen, heisst das nicht zwangsläufig, dass das ihre Kunden auch tun!

Mätzli hat geschrieben:... und GOAL Produkte, Reverse Convertible etc etc.


Will sagen: Die Produkte ändern sich. Sie werden auch raffinierter. Aber nichts ersetzt die Nase dafür, wenn der Wind dreht.....

Und wenn Banken Geld machen, heisst das nicht zwangsläufig, dass das ihre Kunden auch tun!

Sag ich doch, der Wind kann drehen wie er will, die Banken machen mit diesen Produkten einen Riesengewinn.

da hofft man auf hilfe und was kommt raus? ne diskussion, die mir nix hilft

Fenta hat geschrieben:Sag ich doch, der Wind kann drehen wie er will, die Banken machen mit diesen Produkten einen Riesengewinn.

Dem wage ich nicht zu wiedersprechen.

Sad Mo S. hat geschrieben:da hofft man auf hilfe und was kommt raus? ne diskussion, die mir nix hilft

Sorry, war jetzt etwas zu hoch und schwer verdaulich

Sad Mo S. hat geschrieben:da hofft man auf hilfe und was kommt raus? ne diskussion, die mir nix hilft

Mätzli meinte es ja nur gut und möchte, dass Du Dich wie er mit 40 zur Ruhe setzen kannst.